Nuevo recálculo de tasa de Retiro Programado… ¿Qué significa esto en la práctica?

ejecutivos consultando vistos desde arriba

Nuevo recálculo de tasa de Retiro Programado… ¿Qué significa esto en la práctica?

 

UN POCO DE CONTEXTO

El Ministerio de Hacienda y el Ministerio de Trabajo y Previsión Social, informaron que desde este 1 de octubre de 2019 comenzará a funcionar una nueva metodología para calcular las tasas de interés asociadas a los Retiros Programados (pensión en la AFP). Ésta incluirá como una de sus variables la rentabilidad promedio que han experimentado los fondos de pensiones en los últimos 12 meses.

EN EL CORTO PLAZO…

Esta nueva forma de calcular la tasa de interés de los Retiros Programados significará que, dado que en los últimos 12 meses los fondos C, D, E, han experimentado una rentabilidad alta (entre un 12% y un 15% real), los Retiros Programados que se re-calculen en el trimestre octubre-diciembre 2019 verán incrementados en promedio los montos de sus pensiones en un rango estimado de 0,4% y 4,9%.

¿SIGNIFICA ESTO QUE DADO EL CONTEXTO ACTUAL SERÍA UNA BUENA DECISIÓN PENSIONARSE EN RETIRO PROGRAMADO?

No necesariamente. Ya que el hecho de que el próximo año las personas puedan acceder a una pensión más alta, no significa necesariamente que sea algo positivo. ¿Por qué? Porque si durante el año los fondos no alcanzan esa rentabilidad estimada, lo más probable es que al año siguiente venga un ajuste a la baja. En el fondo sería “más pan para hoy y más hambre para mañana”.

Recordemos que al pensionarse por Retiro Programado (a diferencia de una Renta Vitalicia) la persona sigue asumiendo todos los riesgos (como la variabilidad de las tasas de interés asociadas a la pensión o el aumento de las expectativas de vida). Por lo tanto, los años que en que la persona recibe más pensión, significan que del total de los fondos acumulados en su Cuenta de Capitalización, ese año sacan una “tajada” más grande, pero no significan necesariamente que ese total de fondos aumenta. Por consecuencia, si la alta rentabilidad proyectada para un año no se cumple, la persona habrá sacado más dinero del que realmente debió, en desmedro del total de los ahorros acumulados para su vejez.

Por eso la decisión de pensionarse en Retiro Programado es bueno que considere más bien otros tipos de variables como por ejemplo, el estado de salud propio o de los beneficiarios de pensión, la voluntad de dejar herencia, la propensión al riesgo, la necesidad de ajustar la pensión en el tiempo, entre otros.

Junto a lo anterior, el hecho de que las tasas suban para los Retiros Programados pone más exigencia de competencia a las Compañías de Seguros, las que pudieran eventualmente subir las tasas de Renta Vitalicia en el corto plazo.